Entrepreneur Venture | Entrepreneurs & Rendement – Part C
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Entrepreneurs & Rendement – Part C


CODE ISIN FR0013113636
Date de souscription : jusqu’au 31 déc. 2016
Part C


VALEUR LIQUIDATIVE

Au 31.12.2016

Auditée par 

984,07 €

Madame, Monsieur,

Vous avez souscrit en 2016 au FCPR Entrepreneurs & Rendement et nous vous en remercions.

Ce produit est un fonds investi dans des PME non cotées, ce qui implique un travail d’identification, d’analyse et de négociation qui s’étalera sur 18 mois. Un premier investissement a d’ores et déjà été réalisé au travers de l’entreprise Evergaz. Il s’agit d’un groupe de méthanisation qui procède à des opérations de croissance externe et qui ambitionne de devenir l’un des leaders en Europe. Notre intervention a notamment pour objectif de financer l’acquisition de 2 centrales en Allemagne. Le chiffre d’affaires consolidé anticipé pour 2017 est de 20 M€.

Notre participation prend la forme d’une obligation convertible de maturité 5 ans avec un rendement contractuel de 10,5% par an. Plusieurs autres investissements devraient survenir dans les prochaines semaines.

Les frais devant être pris dès le lancement du fonds, ils ne peuvent être compensés par les coupons la première année. Votre fonds affiche donc logiquement, au 31 décembre 2016, une valeur liquidative (VL) en légère baisse :

– Part I : 988,04 €

– Part E : 986,91 €

– Part C : 984,07 €

– Part D : 982,37 €

Ces VL devraient continuer à baisser légèrement les 6 prochains mois avant d’entamer leur rebond. Pour rappel, nos prévisions de rentabilité sont de 0% la première année, avant la montée en puissance progressive du fonds permettant d’atteindre nos objectifs de rendement de 6% à 7% annualisés sur l’ensemble de la durée de vie du FCPR.

La prochaine valorisation aura lieu en date du 31 mars. La première lettre d’information de votre fonds vous sera envoyée à la fin du mois d’avril et présentera en détail les premiers investissements réalisés depuis le début d’année. Nous restons à votre disposition pour tout complément d’information et vous remercions encore pour votre confiance.

Cordialement,

L’équipe d’Entrepreneur Venture

 

Secteur

FCPR

Année de création

2016

Contact

01 58 18 61 80

SOCIÉTÉ DE GESTION AGRÉÉE PAR L'AUTORITÉ DES MARCHÉ FINANCIERS (N°AGRÉMENT AMF GP 00014)