FIP Terre d'Entrepreneurs

FIP ISF commercialisé jusqu'au 31 décembre 2016.

> 100% de l'actif investi dans les PME ou PMI dont

  • 60% maximum en obligations convertibles non cotées
  • 40% minimum en augmentation de capital.

Régions dinvestissement : Haute-Normandie, Pays de Loire, Centre, Ile-de-France.

Fiscalité : ouvre droit à des réductions IRPP et ISF ainsi qu'à une exonération partielle d'ISF.

 

60% MAXIMUM D’OBLIGATIONS CONVERTIBLES

Entrepreneur Venture a pour objectif d’investir 60% maximum de l’actif du FIP dans des émissions d’obligations convertibles de PME/PMI familiales non cotées, en phase de développement.

Il existe, selon nous, une anomalie de marché sur le financement des PME qui est source d’opportunité :

  • Les PME les plus solides sont très demandeuses d’une solution obligataire, synonyme de financement sans dilution.
  • L’offre obligataire est peu développée pour les PME.

Nous chercherons à investir dans des PME présentant :

  • Des cashs flows permettant le remboursement de l’obligation*,
  • Une maturité dans leur développement.

Nous vous rappelons que les obligations convertibles sont exposées aux risques de crédit et de taux et, en cas de conversion, au risque action.

 

40% MINIMUM D’ACTIONS NON COTÉES

Entrepreneur Venture a pour objectif d’investir 40% minimum de l’actif du FIP dans des augmentations de capital de PME/PMI familiales non cotées, en phase de développement (dont 20% d’entreprises jeunes), des régions Haute-Normandie, Pays de Loire, Centre, Ile-de-France.

Conditions de Souscription et caractéristiques

Période de souscription : jusqu’au 15 juin 2016 pour bénéficier des réductions d’impôt au titre de l’ISF 2016 et jusqu’au 31 décembre 2016 au titre de l’impôt sur le revenu 2016 et l’ISF 2017.
Valeur de la part : 1 000 euros.
Valorisation : semestrielle.
Rachat : pas de rachat par le fonds avant 6 ans, sauf cas légaux (invalidité, décès).
Durée de placement : blocage 6 ans avec possibilité de prorogation 2 x1 an, sur décision de la société de gestion. En revanche, à partir de la 6ème année des distributions sont possibles.
Dépositaire : RBC Investor Services Bank France S.A.
Société de gestion : Entrepreneur Venture Gestion.
Commissaire aux comptes : PriceWaterhouseCoopers.

Fonds d’investissement de proximité
L’AMF attire l’attention des souscripteurs sur le fait que la délivrance de son agrément ne signifie pas que le produit présenté est éligible aux différents dispositifs fiscaux. L’éligibilité à ces dispositifs dépendra notamment du respect de certaines règles d’investissement au cours de la vie de ce produit, de la durée de détention ainsi que de la situation individuelle de chaque souscripteur.

ATTENTION : le FIP est par nature un produit à risques, sans garantie en capital, qui s’adresse à des investisseurs ayant un objectif de réduction d’impôts, en contrepartie d’un engagement de conservation des parts, et un horizon de placement supérieur à 6 ans. Il ne devrait pas représenter plus de 5% du patrimoine de l’investisseur.

AVERTISSEMENT
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que, sauf cas de déblocage anticipé prévus dans le règlement du Fonds, votre argent est bloqué jusqu’à la fin du terme du Fonds, soit pendant une durée de six ans ou, si la Société de Gestion décide de proroger le terme du Fonds pendant une période de deux ans, huit ans, soit au plus tard le 31 décembre 2024.
Le Fonds, un fonds d’investissement de proximité, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers.
Vous devez prendre connaissance des facteurs de risques du Fonds décrits à la rubrique “profil de risque” du règlement du Fonds (le “Règlement”).
Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la Société de Gestion. Cela dépendra notamment du respect par le Fonds de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous détiendrez vos parts dans le Fonds et de votre situation individuelle.

FIP / FCPR Année de création Pourcentage d’investissement de l’actif total en titres éligibles au quota d’investissement au 30 juin 2015 Date d’atteinte du quota d’investissement en titres éligibles
FIP Entrepreneurs Est Novembre 2007 64,5% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions Avril 2008 65,0% Atteint
FIP Entrepreneurs Est 2 Novembre 2008 63,8% Atteint
FIP Entrepreneurs Sud Est Décembre 2008 68,2% Atteint
FIP Entrepreneurs Ouest Décembre 2008 65% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions 2 Mai 2009 65,1% Atteint
FIP Développement Durable Décembre 2009 61,6% Atteint
FIP Entrepreneurs Est 3 Décembre 2009 60,8% Atteint
FIP Entrepreneurs Ouest 2 Décembre 2009 60,7% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions 3 Mai 2010 62,1% Atteint
FIP Entrepreneurs Centre Juin 2010 62,7% Atteint
FIP Entrepreneurs Est 4 Décembre 2010 66,6% Atteint
FIP Entrepreneurs Ouest 3 Décembre 2010 68,5% Atteint
FIP Croissance Verte Décembre 2010 61,4% Atteint
FIP Entrepreneurs & Familles - Centre 2 Juin 2011 90,7% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions 4 Juin 2011 99,3% Atteint
FIP Entrepreneurs Ouest n°4 Mai 2012 93,1% Atteint
FIP Entrepreneurs & Familles - Centre n°3 Mai 2012 91,8% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions n°5 Mai 2012 93,3% Atteint
FCPR Entrepreneurs & Familles
OC - Compartiment C D
Avril 2012 83,1% Atteint
FIP Entrepreneurs & Régions n°6 Mai 2013 72,1% 31/12/2015
FIP Entrepreneurs & Familles - Centre Ouest Mai 2013 74,0% 31/12/2015
FCPR Entrepreneurs & Export - OC Janvier 2014 31,3% 31/12/2015
FIP Entrepreneurs & Régions n°7 Mai 2014 8,6% 30/06/2017
FIP Entrepreneurs Centre Ouest n°2 Mai 2014 6,6% 30/06/2017
FCPR Entrepreneurs & Export - OC n°2 Mars 2015 - 31/12/2016
FIP Entrepreneurs & Régions n°8 Mai 2015 - 31/12/2017
FIP Entrepreneurs Centre Ouest n°3 Mai 2015 - 31/12/2017
CATÉGORIE AGRÉGÉ DE FRAIS TAUX MAXIMAUX DE FRAIS ANNUELS MOYENS
(TFAM maximaux)
TFAM GESTIONNAIRE
ET DISTRIBUTEUR MAXIMAL
DONT TFAM
DISTRIBUTEUR MAXIMAL
Droits d'entrée et de sortie 0,57% 0,57%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement 3,72% 1,00%
Frais de constitution 0,10% 0,00%
Frais de fonctionnement non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et la cession des participations 0,30% 0,00%
Frais de gestion indirects 0,05% 0,00%
TOTAL 4,74% 1,57%